晚报丨美股半导体、光通信股盘前下跌；美国原油库存降至2004年以来最低；AI ...

天蝎蝴蝶

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                                                            　　全球市场

　　港股市场：6月4日，港股三大指数下跌，科技股“AI热”降温、半导体股一枝独秀。截止收盘，恒生指数跌1.48%报25253点，国企指数跌1.1%报8501点，恒生科技指数跌1.61%失守5000点。
　　盘面上，权重科技股普遍低迷大市再次承压，阿里巴巴、美团、百度跌超2%；锂电池概念股集体走低，宁德时代放量大跌7%；黄金股领衔有色金属股下跌；AI应用概念股、软件类股集体弱势，光伏股、家电股、保险股、汽车股、中资券商股、生物医药股、濠赌股纷纷走低。
　　另一方面，存储半导体继续狂欢，兆易创新大涨近7%，华虹半导体、澜起科技跟涨，影视股尾盘拉升，中国星集团涨至13.67%。
　　美股盘前：三大股指期货涨跌不一，纳斯达克100指数期货跌1.03%，标普500指数期货跌0.33%，道指期货涨0.47%。
　　半导体股回调，博通绩后大跌超12%，截至发稿，ARM跌超6%，迈威尔科技跌超5%，AMD跌超3%。
　　存储概念回落，美光科技跌超6%，闪迪跌超5%，存储ETF DRAM跌超6%，韩国ETF EWY跌超5%，三倍做多韩国ETF KORU跌超16%。
　　光通信概念普跌，诺基亚跌超5%，Coherent跌超4%，Lumentum跌超3%。
　　欧股市场：欧洲主要股指涨跌不一，欧洲斯托克50指数涨0.44%，英国富时100指数跌0.48%，法国CAC40指数涨0.97%，德国DAX30指数涨0.63%，富时意大利MIB指数跌0.23%。
　　港股成交额前二十

　　南向资金

　　南向资金今日净卖出港股3.15亿港元。南向资金今日成交额1085.53亿港元，港股大市成交2702.30亿港元。南向十大成交股中，华虹半导体、泡泡玛特、中国海洋石油分别获净买入7.09亿港元、5.52亿港元、2.48亿港元。中国宏桥、腾讯控股、美团-W分别遭净卖出5.81亿港元、5.22亿港元、4.72亿港元。
　　热点要闻

　　阿拉伯媒体：关于解冻伊朗资金的协议讨论已进入最后阶段
　　据沙特阿拉伯阿拉比亚电视台：知情人士称，关于释放被冻结伊朗资金的协议已进入最后阶段。有关设立专项基金以存放被冻结伊朗资产的提案正在讨论之中，主要障碍在于部分被冻结伊朗资金的处置机制问题。
　　美国原油库存降至2004年以来最低，专家警告今夏油价或至200美元/桶
　　美伊冲突对石油市场的冲击仍在不断加剧，由于霍尔木兹海峡迟迟无法开放，全球石油供应继续受阻。美国政府周三公布的数据显示，上周美国原油和汽油等石油产品的总库存减少了1060万桶，至15.7亿桶，为2004年以来的最低水平。
　　前白宫顾问、Rapidan Energy Group总裁Bob McNally警告，除非霍尔木兹海峡重新开放油轮通行，否则今年夏天油价可能会达到每桶200美元，并将引爆更广泛的经济和金融体系中的问题。
　　Kpler分析师Matt Smith称，美国现在是市场最后的石油供应商，但其库存正被削减至极地的水平，这意味着美国原油价格需要上涨到足以减缓出口和库存下降的程度。而一旦美国出口放缓，一切都将改变，因为买家几乎没有其他替代供应商可供选择。
　　AI“狂吞”存储芯片！美国九大行业联合上书，敦促特朗普政府扩产
　　眼下，AI数据中心正以前所未有的速度“吞噬”存储资源，AI对存储芯片无止境的需求正令其它行业陷入困境。
　　当地时间周三，美国代表汽车制造商、零售商、电子企业等的九个行业组织联合警告称，AI数据中心对存储芯片日益增长的需求可能导致美国消费品价格大幅上涨并扰乱供应链，甚至可能波及整个美国经济。
　　他们呼吁特朗普政府与芯片制造商及买家协作，在美国本土及盟友国家扩大产能，并建议借助贸易协定机制或《芯片法案》项目保障供应链安全。
　　过去一年，随着人工智能热潮升温，“存储荒”愈演愈烈，迫使人工智能和消费电子企业争夺日益减少的库存。根据美国智库新美国安全中心（CNAS）的一份报告，到2026年，全球生产的内存中将有高达70%被数据中心消耗。
　　DRAM价格在2025年飙升了逾60%，而且目前的趋势表明，2026年和2027年，价格还会进一步上涨，从而给消费电子等行业带来更多痛苦。
　　全球央妈4月重新“扫货”黄金：波兰蝉联最大买家，中国央行18连增
　　世界黄金协会提供的数据显示，全球央行在4月份净购金约17吨，扭转了3月近30吨净抛售的局面。波兰央行在该月依然是最大的央行买家，中国央行也加快了购买步伐。而作为3月最大抛售方的土耳其央行，则在4月基本停止了抛售。
　　当然，尽管全球央行在4月开始重新“扫货”黄金，但华尔街知名投行高盛也注意到，虽然此次反弹预示着央行需求重回稳健轨道，但当前增速仅为去年平均水平的一小部分。
　　与此同时，去年推动金价突破5000美元的巨大上涨动力尚未回归：曾标志着黄金市场暴涨阶段的ETF疯狂买入已不复存在；事实上，随着所有追逐动量的资金涌入芯片和存储等领域，黄金ETF近几个月仍出现了持续的流出。
　　这凸显出，市场目前更关注黄金面临的短期逆风，而非其结构性顺风。此外，随着美国经济在高油价面前展现出令人惊讶的韧性，美债收益率和美元汇率持续攀升，加之市场持仓处于被动防御状态，黄金的前景也可能仍面临挑战。
　　比特币顶级买家开始抛售，分析师称熊市已进入后期阶段
　　比特币近几日持续遭到抛售。本周早些时候，数字资产管理巨头Strategy宣布其自2022年以来的首次出售代币，此举导致币圈投资者情绪恶化。比特币价格在周四凌晨一度跌破62000美元，目前反弹至63200美元。
　　比特币曾被视为科技股的高贝塔系数替代品，但自去年10月该市场崩盘以来，这种关联性已有所减弱。
　　FXHB资产管理公司合伙人Carney Mak指出，与数字资产相比，人工智能目前具有更具吸引力的风险回报特征，这促使一些投资者重新调整了他们的投资组合。
　　Compass Point分析师Ed Engel分析称，过去30天，26%的比特币卖盘来自那些在比特币价格高于90000美元时购买该代币的投资者。他指出，这批顶级买家在整个熊市中一直表现出韧性，但随着比特币接近新的周期低点，他们最终还是屈服了。这让他更加确信，比特币的熊市已经进入后期阶段。
　　公司新闻

　　AI需求猛如虎！台积电CEO：数年内都无法满足芯片需求
　　本周四，台积电首席执行官魏哲家在年度股东大会上表示，得益于全球市场对算力及先进半导体产品强劲的需求，以及人工智能热潮的蓬勃发展，该公司对未来几年的增长充满信心。
　　魏哲家表示，尽管公司仍在密切关注不断上涨的零部件成本对业务的影响，但台积电的客户以及他们的下游客户，尤其是云服务提供商，依然对人工智能行业前景持乐观态度。
　　魏哲家强调，台积电仍对未来数年AI大趋势保持信心，半导体需求也具备根本性支撑。在技术差异化与广泛客户群支持下，公司维持强劲信心，若以美元计算，预计今年全年营收成长仍将超过30%。
　　魏哲家还补充称，台积电正在努力满足所有客户的需求，但台积电在全球的芯片供应在未来几年都无法满足AI所带动的需求。
　　英伟达官宣推出全球首款完全开放的全模态物理AI模型NVIDIA Cosmos 3
　　在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式官宣重磅产品——NVIDIA Cosmos 3，这款面向物理AI的开放世界基础模型，凭借全新混合Transformer架构，打通视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。与此同时，英伟达牵头成立全球开发者协作联盟，正式拉起物理AI生态阵营，宣告物理AI规模化落地时代加速到来。英伟达同步祭出生态大招，正式成立NVIDIA Cosmos Coalition全球协作联盟，集结全球顶尖世界模型研发团队与AI开发者，共同推动下一代开放世界模型的技术迭代与落地普及。
　　博通AI指引“不够炸裂”引发抛售，华尔街却喊错杀：真正爆发点在2028年
　　博通交出了一份数据亮眼的季报，AI业务的爆发势头也延续至下季指引——但CEO Hock Tan在长期目标上按兵不动，拒绝为2027财年AI营收指引加码，市场随即以抛售作答。然而，华尔街分析师迅速发声：这是一次误判，博通真正的爆发力，2027年之后才会充分释放。
　　德银认为，市场低估了博通的长期潜力：订单能见度已延伸至2028年，本身已释放积极信号，预计2027财年AI营收达到1250亿美元，高于公司指引，2028年将飙升至1900亿美元，这才是博通AI故事的真正爆发时刻。
　　软银股价下跌超11% ，大手笔押注OpenAI引爆市场担忧
　　受到科技板块普遍获利回吐的影响，日本最大上市公司软银股价周四下跌超过11%，凸显出市场对该公司在人工智能领域高风险投资的担忧。
　　这家日本投资巨头最近超越丰田汽车成为日本市值最高的公司，其股价在今年上涨了约70%。推动该股股价大幅上涨的原因在于软银投资的人工智能初创公司OpenAI有望在今年IPO，以及软银旗下的芯片设计公司Arm估值飙升。
　　标普全球在3月份估计，在软银向OpenAI追加投资后，OpenAI将占软银投资组合的约30%，与Arm的份额类似。而这笔对OpenAI的巨额投资将恶化软银的资产流动性、投资组合质量以及财务能力。
　　沃灵顿商学院荣誉教授Jay R. Ritter表示，购买软银股票某种程度上是对OpenAI进行投资，如果OpenAI表现出色，杠杆效应将带来巨大收益。但如果OpenAI和其他投资表现不佳，杠杆效应反而会损害软银的利益。
　　财经日历

（文章来源：哈富证券）

钢铁是软的

人家起码轮着涨，咱们只涨易中天

xalicai

跌就对了，因为中国也有自己的存储芯片了，不是你们说了算了

美承网

这些人每天在破坏A股

嘿哈噼啪

全是废话

打汪的人

啧啧啧好一个全线